Lorsque j'ai commencé à m'intéresser au trading, l'un des concepts qui m'a semblé essentiel à maîtriser était celui du break even. Il joue un rôle central dans la gestion des risques et peut vraiment t'aider à mieux gérer tes positions.
Dans cet article, je vais t'expliquer ce que c'est, comment il fonctionne et pourquoi il pourrait être intéressant de l'intégrer à ta stratégie de trading.
Qu'est-ce que le break even ?
Le terme break even se traduit littéralement par "point mort" ou seuil de rentabilité. En d'autres termes, il s'agit simplement du point auquel une position ne génère ni profit ni perte.
Pour un trader, atteindre le seuil de rentabilité signifie que lorsque celui-ci ouvre une transaction et que le prix du marché évolue favorablement jusqu'à un niveau souhaité, il peut alors déplacer son stop-loss à son prix d’entrée. Ainsi, le trader est en break even et peu importe les mouvements du marché, il ne peut plus perdre. Tout mouvement de prix au-delà de ce point entraînera un profit, tandis qu’en dessous, le trade sera clôturé à son point d’entrée.
📈 L'importance du break even en trading
Dans le cadre du trading sur les marchés financiers, comprendre et utiliser le break even est, selon moi, indispensable pour plusieurs raisons :
- Sécuriser sa position : Lorsque le marché évolue en ta faveur, tu peux déplacer ton stop-loss au niveau du break even. Cela te permet de sécuriser ta position sans risquer de perdre l'argent initialement investi en cas de retournement du marché.
- Gestion des risques : Savoir à quel niveau de prix tu vas déplacer ton niveau de stop-loss à ton point de rentabilité t'aide à mieux planifier ta stratégie de trading et à prendre des décisions éclairées concernant la taille de position et le niveau de risque acceptable.
- Réduction du stress émotionnel : Savoir que ta position est sécurisée peut réduire le stress psychologique lié aux fluctuations du marché. Car voir le prix atteindre presque son niveau de take profit pour finalement toucher ton stop-loss peut être très frustrant et usant. En intégrant un break even dans ton trading, tu peux éviter cela.
Quand passer son trade à break even ?
Le fait de savoir à quel moment il faut passer son trade à break even dépend principalement de deux facteurs : le prix d'achat (ou de vente) et à quel niveau de prix évolue favorablement la transaction du trader. Voici un tableau simplifié montrant comment déterminer son niveau de break even en fonction de son ratio risk/reward et de son style de trading.
Si tu veux approfondir tes connaissances, j'ai justement écrit un article complet sur le ratio risk/reward ainsi que sur les styles de trading. Je t'invite à y jeter un coup d'œil !
Par exemple, si tu ouvres une transaction acheteuse sur un actif, disons le Nasdaq, avec un RRR de 1 pour 2, ton niveau de break even pourra être placé à 1R. Cela signifie que lorsque le prix évolue favorablement et atteint ton niveau de 1R, tu remontes ton stop-loss à ton seuil de rentabilité, c'est-à-dire à ton niveau d’entrée. Ce qui signifie que tu ne peux plus perdre d'argent. Soit le prix va chercher ton take profit, soit il redescend à ton prix d’entrée et clôture le trade sans perte.
Utiliser intelligemment le break even
Il est essentiel de savoir quand et comment l'appliquer pour maximiser son efficacité. Une bonne gestion du break even permet non seulement de sécuriser tes gains, mais aussi d’éviter des sorties prématurées qui pourraient limiter ton potentiel de profit.
🛡️ Déplacer le stop loss au niveau du break even
Une fois que ta position atteint le break even, il est judicieux de déplacer ton stop loss à ce niveau. Cela garantit que même si le marché se retourne contre toi, tu ne perdras pas ton investissement initial. Cette technique offre une sécurité supplémentaire et te permet de rester plus serein face aux fluctuations imprévues des prix.
⚙️ Ajuster sa stratégie de trading
En intégrant le break even dans ta stratégie de trading, tu peux élaborer des plans plus robustes. Voici quelques éléments à considérer :
- Diversification des positions : Au lieu de mettre tous tes œufs dans le même panier, répartis ton capital sur plusieurs transactions et actifs différents. Cela réduit le risque global et augmente tes chances d'atteindre plusieurs points de rentabilité.
- Suivi des performances : À chaque clôture de position, note ton trade dans un journal de trading. Une fois que tu auras un échantillon de 100 trades, tu pourras analyser quel niveau de break even t’apporte les meilleurs résultats. Utilise ces informations pour affiner et ajuster ton niveau à l’avenir.
Les défis du break even en trading
Même si le concept de break even semble simple, il comporte un défi majeur que beaucoup de traders sous-estiment : le déplacement prématuré du stop-loss.
Déplacer ton stop-loss vers le break even trop tôt peut limiter le potentiel de réalisation de profits. Il ne faut pas oublier que les marchés financiers sont vivants et oscillent entre correction et impulsion. Sois patient et n'ajuste pas trop rapidement ton stop-loss à son seuil de rentabilité.
Conseils pratiques pour utiliser le break even
Bien utilisé, le break even peut être un allié puissant pour protéger tes gains et optimiser ta gestion des risques. Cependant, son efficacité dépend de plusieurs facteurs... Voici quelques bonnes pratiques pour en tirer un maximum d’avantages.
🔍 Analyser le contexte du marché
Avant de décider de fixer ton break even, observe attentivement le contexte général du marché. Les tendances à long terme, les niveaux de support et de résistance, ainsi que les événements économiques peuvent influencer ton niveau de break even.
📏 Construire une discipline rigoureuse
Le break even ne remplace pas une gestion des risques stricte. Assure-toi de toujours respecter tes règles de trading et de maintenir une discipline constante lors de chaque opération. C'est cette régularité qui te permettra d’être rentable sur le long terme, avec ou sans l’utilisation d’un break even.
D’ailleurs, si tu veux simplifier ta gestion des risques, j’ai créé un outil pour MetaTrader qui calcule automatiquement tes tailles de lot en fonction de ton niveau de risque. Il permet aussi d’automatiser une partie de ton trading, comme le déclenchement du break even, la clôture partielle et bien plus encore. Tu retrouveras plus d’infos sur la page dédiée à RiskManager.
Les pièges du break even à éviter absolument
Comme toute stratégie en trading, son utilisation nécessite une certaine finesse et prudence. Voici quelques erreurs fréquentes à éviter :
- Négliger les frais de transaction : Ne pas tenir compte des coûts additionnels, tels que le spread, la commission et le swap, peut fausser ton calcul du break even et impacter négativement la viabilité de ta stratégie.
- Ignorer les valeurs volatiles : Certains actifs présentent des fluctuations importantes sur de courtes périodes. Appliquer un break even très serré sur ces actifs peut parfois être contre-productif. Une évaluation plus nuancée et flexible est souvent requise.
Conclusion
En somme, le break even est un outil puissant pour tout trader souhaitant optimiser sa stratégie et minimiser les risques. Comprendre ce concept fondamental et savoir l'appliquer judicieusement te permettra de renforcer ta gestion des risques tout en augmentant tes chances de réaliser des profits.
Cependant, son efficacité dépend du contexte du marché, du ratio risk/reward et de la stratégie globale de trading. Une utilisation prématurée peut réduire ton potentiel de gains, alors qu’un ajustement bien réfléchi peut réellement optimiser tes performances.
En intégrant intelligemment le break even dans ton plan de trading, tu te donnes les moyens d’évoluer vers une gestion plus rigoureuse et efficace du risque. Mais comme toujours en trading, la clé du succès réside principalement dans l’analyse, la discipline et l’adaptation continue. 🚀
Bon trading à toi !
